¿QUÉ ES Y COMO FUNCIONA UN PAGARÉ BANCARIO?

Otro de los temas que ha coincidido en las dudas de los jóvenes cuyos estudios o campo laboral no tiene nada que ver con el campo de las finanzas es el siguiente: ¿Cómo pueden invertir alguna parte de sus ingresos que por el momento no van a ocupar? me comentan: me ofrecen un pagaré bancario ¿Es bueno invertir ellos?

El pagaré bancario es uno de los instrumentos más seguros y accesibles que les ofrecen y tienen a su alcance, sin embargo, por la misma facilidad que tienen de acceder a ellos por los montos, que en muchas ocasiones son “pequeños”, dependiendo las condiciones establecidas para dicho producto por cada banco, los rendimientos (ganancia) que ofrecen también son pequeños.

Pero veamos de manera general que es un pagaré:

De acuerdo a la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTYOC) mexicana, el pagaré es una promesa de pago que el acreedor hace al acreditante para cubrir en un tiempo pactado y en el lugar de pago establecido, el monto acordado del préstamo más los intereses pactados que son el precio acordado por el uso del dinero en el tiempo.

La LGTYOC establece que con un pagaré se puede documentar una deuda contraída entre particulares, pero cuando este pagaré es ofrecido por una Institución de Crédito, mejor conocidas como Bancos, con el fin de que las personas guarden (inviertan) su dinero en dichos Bancos, este documento adquiere el nombre de pagaré bancario (casi siempre se llaman pagaré más el nombre del banco).

Y ¿Cómo funciona un pagaré?

Apertura.

El pagaré es un instrumento financiero al cual es muy fácil acceder en cualquier Institución de Crédito de México (quien será el acreditado y nosotros sus acreditantes), basta con  abrir una cuenta eje en dicha institución, (chequera, cuenta maestra o cuenta de nómina) y una vez que se cumple con los requisitos previos que establece la Ley de Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita (mejor conocida como prevención de Lavado de dinero y del terrorismo o de reconocimiento del cliente); bastará solicitar a un ejecutivo de la institución que les vincule su producto de pagaré a su cuenta y si tienen disponibles para realizar su ahorro los fondos que la Institución de Crédito les solicita, ya podrán invertir en dicho producto.

Operación.

Una vez que se abre el pagaré, este instrumento comenzará a generar intereses sobre el monto invertido y durante el plazo acordado, normalmente las instituciones ofrecen plazos estandarizados de 30, 90, 180 y hasta 360 días.

Los intereses se generan a la tasa (precio) establecido en la apertura y se liquidan (pagan por el banco) al final del plazo.

En dicho pagaré se establece que la tasa de interese generará impuestos, por lo que existen dos montos de intereses: la tasa bruta que es antes de impuestos y la tasa neta, que es los intereses menos los impuestos y esta es la cantidad que se deposita en nuestra cuenta.

Este punto es importante por que es el monto total de nuestra ganancia y en el que muchas personas, si no conocen su funcionamiento, se extrañan de que recibieron menos intereses que los que les comentaron recibirían al inicio, pues no consideraron descontar los impuestos; Jóvenes, punto principal al momento de invertir es que les digan la TASA NETA a recibir de intereses.

Finiquito del pagaré.

Al final del plazo tenemos tres opciones para liquidar nuestro pagaré:

Pago de capital más intereses: en este caso, al final del plazo pactado, el monto de intereses netos generados por nuestro pagaré será depositado en nuestra cuenta eje más el capital invertido.

Pago de intereses y reinversión de capital: en este caso, al final del plazo pactado, el monto de intereses netos generados por nuestro pagaré será depositado en nuestra cuenta eje y con el capital será contratado un nuevo pagaré con el mismo plazo que el anterior a la tasa de interés vigente en el día del vencimiento.

Reinversión de capital e intereses: en este caso, al final del plazo pactado, con el monto de intereses netos generados por nuestro pagaré más el capital será contratado un nuevo pagaré con el mismo plazo que el anterior a la tasa de interés vigente en el día del vencimiento.

A la acción de contratar un nuevo pagaré, ya sea con el capital de pagaré anterior o con el capital más los intereses generados, se le llama reinversión.

¿Cómo puedo calcular los intereses que me pagarán en un pagaré bancario?

El método de cálculo de los intereses que se utiliza para generar los rendimientos de un pagare bancario es conocido como interés simple y la forma de calcularla es la siguiente:

Se tiene que multiplicar el monto de capital invertido por la tasa de interés neta dividida entre el factor fijo de 360 días y multiplicarlo por el número de días que contratamos el pagaré.

Ejemplo didáctico del cálculo de intereses.

Supongamos que adquirimos un pagaré del Banco ilustrativa S. A. por un monto de $10,000.00 a un plazo de 90 días con una tasa de interés del 4.00% anual.

La fórmula de interés simple es la siguiente:

Interés (i) = (Capital (c) * tasa (t) * días (n))/ 360

Identifiquemos los elementos de la fórmula:

Interés (i) = ¿?

Capital (c) = $10,000.00.

Tasa (t) = 4.00% anual (en este caso es importante destacar que al aplicar en la fórmula este porcentaje, se debe expresar no en 100 por ciento sino en tanto por uno, es decir, debemos dividir la tasa entre 100 (4.00/100 = 0.04) por lo que el dato a ocupar en el cálculo será 0.4.

días (n) = 90.

Sustituyendo la fórmula tenemos:

(10,000*0.04*90)/360= (400*90)/360=36,000/360=100

Por lo tanto, los intereses a recibir serán $100.00 pesos después de los noventa días de nuestro pagaré y los montos a depositar según la opción de liquidación elegida serían los siguientes:

Pago de capital más intereses: Capital $10,000.00, intereses $100.0; monto total del depósito en nuestra cuenta eje: $10,100.00.

Pago de intereses y reinversión de capital: Capital $10,000.00, intereses $100.0; monto total del depósito en nuestra cuenta eje: $100.00; monto invertido en el nuevo pagaré $10,000.00.

.

Reinversión de capital e intereses: Capital $10,000.00, intereses $100.0; monto total del depósito en nuestra cuenta eje: $0.00; monto invertido en el nuevo pagaré $10,100.00.

Conclusión.

El pagaré es un instrumento financiero muy accesible para realizar inversiones seguras en una institución bancaria, sin embargo, no es de las más rentables, pero si su monto disponible a invertir es pequeño y a corto plazo, es mejor mantener su dinero invertido en un pagaré que mantenerlo siempre disponible en su cuenta o bajo el colchón.

Es importante que al momento de invertir conozcan varios instrumentos financieros, su capacidad de ahorro, tiempo que requieren tener dicha inversión y el monto con el que necesitan contar al final de dicha inversión dependiendo el uso que le darán a su dinero al término del plazo contratado, puntos que veremos en próximas entregas.

Eduardo Macedo.