¿QUÉ SON LOS CETES? (CASO DIDÁCTICO).

A lo largo de las pláticas que he tenido con algunas personas en vivo y en directo, me han solicitado que les explique de manera sencilla que son los Cetes y bueno en atención a esa solicitud, he decidido realizar el presente artículo.

La forma en que se me ha ocurrido plantear esto de manera sencilla, es tomando como ejemplo una tarjeta de prepago para adquirir música en la empresa de la manzanita.

La integración del artículo será de la siguiente manera:

1. Explicaremos de manera general que son los Cetes en su forma ortodoxa o técnica.
2.  Daremos el ejemplo didáctico con la tarjeta de la manzanita.
3. Indicaremos dónde pueden invertir de manera rápida y sencilla en dichos instrumentos del mercado de dinero.

Punto 1. Generalidades de los CETES.

Son instrumentos de inversión emitidos por el Gobierno Federal (mexicano) a través de su banco central (Banco de México) y tienen garantía triple AAA por ser una deuda soberana.

Son emitidos todos los martes por el método de subasta inversa, es decir, quién acepte le menor tasa de descuento de la oferta será a quién se le asignen los títulos correspondientes.

Los títulos son emitidos con un valor de 10 pesos y al otorgarse a una tasa de descuento son colocados bajo la par, es decir, debajo de su precio nominal (menos de 10 pesos).

Se dice que se colocan a una tasa de descuento por que al igual que cuando adquirimos un producto en una tienda comercial, el precio que pagamos por cada CETE es menor al de su etiqueta (Valor nominal del Título), 10 pesos.

El interés o Ganancia que recibamos será la diferencia entre el precio que pagamos por el CETE y los 10 pesos que recibamos al final del plazo de su emisión.

Los CETES son emitidos en plazos de 28, 90 ,180 y 360 días (en términos prácticos a uno, tres y seis meses y un máximo de un año), razón por la cual, son instrumentos del mercado de dinero.

Al realizar la compra de CETES, se divide el monto de la inversión entre el precio al que se asignaron los títulos, para obtener el número de títulos que hemos comprado.

Para ser más claros pasemos al ejemplo:

Punto 2. Ejemplo didáctico con las tarjetas de música prepagadas de la empresa de la manzanita.

Suponga que vamos tres personas  (los bancos) a una tienda departamental y el encargado de música electrónica (Banco de México) nos dice que hay 10 tarjetas de prepago de la empresa de la manzanita de 100 pesos (los CETES)  que se colocarán a subasta inversa entre los tres amigos.

La única condición para llevarse las tarjetas es que no podrán utilizarlas hasta dentro de un año (el plazo), para que sea mas entendible el cálculo de la tasa de descuento y de rendimiento.

Cada uno de nosotros tendrá que poner en un sobre cerrado cuánto está dispuesto a pagar por las 10 tarjetas, que en su conjunto nos permitirán adquirir música o apps hasta por un valor de $1,000.00 al término del año.

Al abrir los sobres el encargado observa que:

1.     El amigo uno pide un 20% de descuento.

2.     El amigo dos pide un 10% de descuento.

3.     El amigo tres pide un 15% de descuento.

Derivado de lo anterior, las tarjetas se le asignan al amigo dos en virtud de que es el que pide menos descuento y por lo tanto está dispuesto a pagar más por las 10 tarjetas.

La venta queda entonces de la siguiente manera:

Precio nominal de cada tarjeta:                                $100.00.

Tasa de descuento asignado:                                          10%

Precio de venta:                                                        $ 90.00

Número de tarjetas (títulos):                                             10

Precio a pagar (precio de venta * no. de títulos):     $900.00

Utilidad :                                                                            $100.00

Hasta aquí todo bien, todos hemos comprado algo en alguna tienda departamental o en cualquier lugar con descuento, pero no nos limitan a esperar un tiempo para usarlo.

Al entrar el factor tiempo, se tiene que calcular la tasa de rendimiento equivalente por no poder utilizar nuestro dinero en un año, es decir, si esos recursos los hubiéramos depositado en un banco por ejemplo, ¿Qué tasa de interés nos pagarían por los $900.00 para que al término de un año recibiéramos $1,000?

En este caso, para facilitar el ejemplo, utilizamos un plazo de un año, por lo que, al expresarse las tasas de manera anual, no necesitamos realizar los cálculos por día y podemos realizar la operación matemática de manera directa; pero OJO, sólo por ser anual, si fueran 28, 90 0 180 días, tendríamos que considerar los días del periodo y eso lo explicaremos en un artículo futuro referente al cálculo de los intereses (simple o compuesto).

Regresemos al ejemplo, entonces, si obtuvimos una ganancia de $100 y pagamos un monto de $900.00; para obtener la tasa de rendimiento por ser anual (precaución con los días plazos menores a un año, ver explicación del párrafo anterior), simplemente tendremos que dividir $100 / $900 lo que es igual a 0.111111, multiplicado por 100 ,obtenemos que la tasa de rendimiento que nos debería pagar un banco para obtener esos 100 pesos de interés debería ser el 11.11%  anual. Veamos la comprobación.

900 *0.111111 = 99.9999.

Es decir que al poder comprar  después de un año cualquier cosa que  queramos en la tienda de la manzanita hasta por un monto de $1,000 con las tarjetas por las que únicamente pagamos $900.00, obtuvimos una ganancia del 11.11% sobre el dinero que utilizamos para comprarlas que equivale al 10% que nos dieron de descuento sobre el precio nominal de la tarjeta.

De la misma manera se realiza, la inversión en los CETES, con tres grandes diferencias:

El valor de los CETES siempre será de $10.00 pesos para los títulos (no hay tarjetas de 100, 500, 600 0 mil pesos).

El dinero que nos devuelven al final del plazo será invertido en nuestra cuenta o reinvertido en nuevos CETES, si así lo especificamos y podemos comprar y/o hacer lo que queramos con ese dinero, cosa que no se puede hacer con las tarjetitas de la manzanita ya que sólo son validas en su tienda.

Nosotros no tendremos que realizar oferta alguna al momento de la subasta ya que a dicha subasta solo asisten los intermediarios financieros y al público inversionista se le asignan los títulos a la tasa determinada en la subasta, por eso los rendimientos que se reciben son mayores que los de un pagaré bancario.

Punto 3 Dónde invertir de manera rápida en Cetes.

El Gobierno Federal de México cuenta con una herramienta que es accesible para todo el público que quiera iniciarse en la inversión de CETES y está respaldada por Nacional Financiera, se puede accesar a ella por teléfono, vía web y a través de la aplicación IOS o Android, esta herramienta se llama CETES Directo.

Para comenzar a invertir basta contar con una tarjeta de débito o cuenta de cheques (CLABE de 18 dígitos) un correo electrónico y algunos datos personales como nombre, teléfono y dirección.

Bastará ingresar a la página web o la app correspondiente, abrir una cuenta nueva e indicar el monto que deseamos ahorrar de manera mensual o quincenal, elegir el plazo de la inversión y ¡listo!, al siguiente martes (recuerden que las subastas son los martes o el siguiente día hábil bancario, en caso de que existiera algún martes inhábil) ya será un inversionista en CETES y al término del plazo pactado, recibirá el monto de su inversión más sus rendimientos en la cuenta de cheques o tarjeta de crédito que dio de alta en su cuenta CETES directo.

La administración de su cuenta la puede realizar directamente vía web o a través de su app móvil.

Imagen ilustrativa tomada de la página de Cetes directo el día de la publicación del artículo, verificar la tasa el día que realice su inversión.

Esperamos que este artículo le haya aclarado las dudas respecto a la manera en que funcionan los CETES y como pueden invertir en ellos por que recuerden que nuestro objetivo es que las finanzas sean sencillas para todos.

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